עייפות מנרטיב ה-AI מתחלפת בשלב ההבחנה

תדמיינו עיר חדשה מהניילונים: כבישים, גורדי שחקים, רכבת תחתית, אבל רק 5% מהתושבים המתוכננים כבר גרים בה. משקיעים קונים בניינים, גם זה מזה, המחירים ממשיכים לעלות, ויזמים נוספים מקימים עוד ועוד ערים דומות, כולן עדיין די ריקות. הרציונל: הן כל כך יעילות, שתושבים מכל רחבי המדינה יעזבו את כל מה שהכירו ויעבור אליהן.

בינתיים, חברות הטכנולוגיה ממשיכות לבנות תשתיות ענן חדשות, מעבדי GPU ומודלים של AI, משוכנעות, ואולי בצדק, שלכולם יהיה ביקוש, גם אם בינתיים הצרכן הסופי מוכן לשלם רק על חלק קטן. מי שמממן בינתיים את הפער הם בעיקר משקיעים, דרך קניית מדדים, קרנות פנסיה, או קנייה ישירה של מניות ואגרות חוב. מממן שני הן מדינות, דרך מענקים, קרנות ריבוניות ותכניות עידוד, שנאבקות על השפעה עולמית, והשלישי החברות בינן לבין עצמן, כולל סטארטאפים קטנים שמייחלים שענקיות הטכנולוגיה יקנו אותם.

דווקא המעגל הסגור של חברות טכנולוגיה שרוכשות אחת מהשנייה שירותים ומוצרים הטריד בחודשים האחרונים את המשקיעים, מחשש שהוא מייצר בעיקר אשליה של ביקוש הולך וגדל. אך המנגנון המעגלי הזה, של רכישות והשקעות הדדיות, אינו בהכרח סימן לבועה, אלא דפוס טבעי יחסית שמאפיין ענפים רבים בצמיחה. אם נישאר באנלוגיה לבנייה, אז התרחבות של חברת ריצוף בניה לדוגמה תגרור אחריה באופן טבעי ביקוש לבניה, כולל תשלומים לקבלנים אדריכלים ויזמים, שהם בעצם גם לקוחותיה, וכך ההתרחבות שלהם תגרור גם היא פעילות סיבובית אצל עמיתיה בענף. ההבדל הוא אולי שבטכנולוגיה המעגל סגור יותר ולכן אולי גם רגיש יותר לזעזוע, אם יקרה.

למרות שבעיני רבים הסיכון הגדול הוא כאמור אותו מנגנון סיבובי, בחודש נובמבר גילינו דאגה דווקא מכיוון אחר: "עייפות מנרטיב". המשקיעים כבר התישו את הנרטיב של "כל מי שנוגע ב-AI צריך לעלות", ונראה שעוברים ל"שלב ההבחנה". מספר חברות טכנולוגיה זינקו, אחת מהן למשל הייתה אלפא-בית לאחר שהציגה את מודל ג'ימיני 3 המתקדם, וברודקום. מנגד בלטו בירידות חדות מניות של חברות כמו פלנטיר ואורוקל, כשהמשקיעים גילו שהשנייה שורפת את המזומנים שלהם על מרכזי נתונים בקצב של פי ארבע יותר מאשר בשנה הקודמת (27 מיליארד דולר). אומנם השקעות ענק בענן אינן ייחודיות לאורוקל, אך ההיקף שלה נתפס כסימן לכך שהיא מנסה לסגור פערים מול המובילות בתחום, יותר מאשר להוביל אותו. להמחשה: בעוד AWS (אמזון) מוציאה על תשתית כ־27%–50% מהכנסותיה, אורקל מוציאה בין 100% ל־208% — כלומר, יותר ממה שהיא מרוויחה. זה לא סימן לצמיחה בריאה, אלא למירוץ נואש להדביק פער.

כלומר, החשדנות הגוברת של המשקיעים היא לא לגבי כדאיות גודל תשתית ה-AI הרצוי, אלא לגבי תפקידי החברות הפועלות בתחום, מי מצדיקה את ההוצאה עליה ומי לא. המעבר הזה לשלב ההבחנה אולי יהיה כואב, אבל הבשורות הטובות הן שהוא בריא ומוריד מהסיכון להתנפחות מוגזמת דרך מעגל ההוצאות ההדדי של הביג-טק.

הפיצול בין ביצועי החברות הותיר את שוק המניות האמריקאי לדשדש בנובמבר: ה-S&P500 נותר כמעט ללא שינוי (0.1%) ומדד הנאסד"ק, שמשקף בעיקר חברות טכנולוגיה, אף ירד ב־1.5%. הירידה הזאת בולטת יותר לאור הפחתת הריבית של הפד ב־29 באוקטובר, שנחשבת ככוח תומך לשוק, ובמיוחד למניות הטכנולוגיה הרגישות לריבית, וגם בהתחשב בציפיות להפחתת ריבית נוספת בהחלטה הבאה ב־10 בדצמבר (ל־3.75%).

אך למרות אינפלציה שעדיין גבוהה מהיעד של הפד (הנתונים הרשמיים לא ברורים בגלל השבתת הממשל), ההחלטה של הפד להפחית את הריבית באוקטובר הייתה פשוטה יחסית, על רקע שוק עבודה מאט. לעומת זאת, בנובמבר התמונה השתנתה עם שיפור בנתוני שוק העבודה (ירידה מחודשת בתביעות השבועיות לדמי אבטלה), מה שעל פניו יקשה על הפחתת ריבית נוספת בדצמבר. אלא שלרשות הפד יעמוד כעת נתון חלש מאוד של מדד סנטימנט הצרכנים האמריקאים שפורסם בנובמבר, שאולי פחות משמעותי מנתוני התעסוקה לתיאור מצב הכלכלה, אך חשוב מהם בחיזוי העתיד, בהיותו מדד "מקדים". להמחשה, עוד לפני שעובדים מפוטרים מתקיים לרוב שלב שבו הם מתחילים לדווח על חוסר יציבות תעסוקתית, ירידה בציפיות השכר ועד לירידה בכוונות צריכה.

בנוסף, בין תחילת אוקטובר לאמצע נובמבר התרחשה כאמור השבתת הממשל האמריקאי, מה שדי מבטיח שהנתונים הקרובים יתקשו להיות חזקים, ולא יכשילו החלטה על הפחתת ריבית גם בדצמבר.

לכן, נכון לכתיבת שורות אלה נראה שלפד יש אור ירוק להמשיך במסלול ההפחתה, אבל לא בטוח שאלה יספיקו כדי לתמוך בשוק המניות אם שלב ההבחנה בענף הטכנולוגיה יתרחב. במקרה כזה סביר להניח שהפד יידחק להעמיק עוד את הפחתות הריבית, דינאמיקה שעשויה לתמוך יותר בשוק האג"ח ובמובן הזה להפוך אותו שוב לכלי גידור יעיל לשוק המניות, שונה אגב מהתנהגותו במשבר המניות של 2022.

אם נודה על האמת, על בנק ישראל אין הרבה לחץ להפחית ריבית – בינתיים

סוף סוף, אחרי המתנה של כמעט שנתיים זכינו לראות את בנק ישראל מפחית בנובמבר את הריבית, מ־4.50% ל־4.25%, לראשונה מאז ההפחתה הבודדת שביצע בינואר 2024. ההפחתה הפעם הציתה תקוות שזו תהיה תחילתו של מחזור הפחתות משמעותי. כידוע, הפחתה כזאת תקל על החברות ועל משקי הבית ואגב כך גם תתמוך בשוק ההון. על פניו נראה שהיסודות הכלליים תומכים בכך: האינפלציה התבססה בתוך גבולות היעד (באוקטובר 2.5%), שוק הנדל"ן חלש (עם עודף מלאיים וירידות מחירים שנמשכות כבר 7 חודשים), צמיחה מדשדשת (כבר שנתיים), השקל המזנק והמשך הפחתות הריבית בארה"ב. אך הסתכלות כנה יותר מראה שמפת השיקולים הרבה יותר מאוזנת ולא ממש מוטה לכיוון הפחתות (בינתיים):

כאמור, האינפלציה 12 חודשים לאחור ירדה ל–2.5% אך היא עדיין גבוהה ממרכז היעד (שעומד על 2.00%). אומנם ציפיות האינפלציה קדימה ממשיכות לתמחר התקררות ואף ירידה אל מתחת למרכז היעד (לשנה 1.70%), אך בנק ישראל כבר למוד אכזבות ולא נראה שימהר להישען עליהן, במיוחד לאור הערכת הנגיד כי "אי הוודאות גבוהה".

גם סביבת הצמיחה משקפת תמונה מעורבת: 2025 צפויה להסתכם בצמיחה איטית של 2.5% בלבד, נמוך מקצב הצמיחה הפוטנציאלי, אך נתון הקצה, של הצמיחה ברבעון השלישי, גבוה, עם קצב שנתי של 12.4% ועם ציפיות לצמיחה של כ־5.0%- ב־2026. גם השקל, שהתחזק כאמור בחדות, עדיין לא מראה סימנים שהוא בהכרח גבוה משיווי משקל הוגן, כשהוא עדיין נמוך ביחס לעליות שנרשמו במניות הטכנולוגיה (להן הוא מתואם), וגם לנוכח האיתנות של היצוא ושוק העבודה. בכלל, שוק העבודה ממשיך להיות חזק, כשבאוקטובר שיעור האבטלה חזר לרדת, מרמה של 2.9% ל־2.7% (בגילאי העבודה), סביבת שפל כל הזמנים, וכמוהו גם שיעור המשרות הפנויות במגמת עלייה, המלמדת על רמה גבוהה של כ־4.53% מהמשרות במשק שלא מאוישות. כלומר, מהרבה בחינות הריבית לא נראית גבוהה מדי ביחס להיקף הפעילות הער במשק.

בשורה התחתונה, הלחץ על הריבית נראה די מאוזן, מה שמתאים למסר של הנגיד ירון כי לא ממש ניתן לספק תחזית למתווה ריבית ברור וההחלטות יקבעו בהתאם להתפתחות נתוני הקצה (Independent Data). אנו, כמו מחלקת המחקר של הבנק, נוטים להעריך שגורמי הסיכון/סיכוי מוטים ברובם כלפי מטה. להערכתנו, מי שיתמוך במתווה הפחתות ריבית אגרסיבי יותר מהמגולם הוא הדשדוש הנמשך בשוק הנדל"ן למגורים, שצפוי להערכתנו להחמיר בשנים 2026–2027 לאור הזינוק הצפוי בסיומי הבנייה במקביל להתקררות בצד הביקוש (על רקע זינוק בהיקף ההגירה השלילית). חולשה כזאת בשוק הנדל"ן עשויה לדחוף להפחתת ריבית במספר תמסורות, למשל דרך קירור האינפלציה (דרך מחירי השכירות), דרך האטת הפעילות במשק, ועד לפגיעה בבנקים דרך ירידה בביקוש למשכנתאות. גורם סיכון בולט נוסף לפעילות במשק הוא סקטור הטכנולוגיה, כשמגמת העליות שלו התחילה לאחרונה להראות הססנות, ומשקלו הגדול בכלכלה הישראלית.

האם בנק ישראל בניגוד עניינים עם הציבור?

אם נניח שאכן התפתחו במשק תנאים ניטרליים מבחינת הריבית, כאלה שיכולים להצדיק גם המתנה וגם הפחתת ריבית, נשאלת השאלה האם במצב כזה בנק ישראל יעדיף את טובת הציבור והממשלה, שמשוועים לסביבת ריבית נמוכה יותר, או את טובת הבנקים, בשל תפקידו גם כמפקח על הבנקים, שמעדיפים סביבת ריבית יציבה וגבוהה יחסית? רק נבהיר קודם שהפחתת ריבית כן תומכת בחלק ממודל הרווח הבנקאי, כמו בהקלה על שיעור החייבים המתקשים לעמוד בהחזרי החוב, ודרך הגדלת היקפי האשראי במשק, אך שני אלה לרוב משמעותיים פחות לרווחיות הבנקים (ומתוך כך ליציבותם) ביחס להשפעה השלילית של ריבית יורדת ונמוכה. לרוב ריבית נמוכה שוחקת ביכולת של הבנקים לגזור מרווחי אשראי גבוהים, ויותר מזה תפגע בערך שהם משיגים מכספי הלקוחות בעו"ש (עליהם הם לא משלמים ריבית).

כדי למנוע ניגודי עניינים מהסוג הזה בעת קביעת ריבית, המחוקק הפריד בין המפקח על הבנקים, שפועל תחת מסגרת רגולטורית עצמאית, לבין הוועדה המוניטרית, שהיא גוף מנדטורי נפרד המורכב מחברים חיצוניים שאינם קשורים לפיקוח. הנגיד הוא הגורם המשותף היחיד לשני העולמות האלה, ולמרות שהוא מחויב רק למנדט האינפלציה, הוא בסופו של דבר יושב בראש הפיקוח על הבנקים ומתמודד באופן שוטף עם סיכוני המערכת, מה שעלול להשפיע על שיקול הדעת המוניטרי שלו, גם אם בתת־מודע.

ועדיין עולה החשש שבתנאים ניטרליים בנק ישראל כארגון כן ייטה את מערכת השיקולים "עוד קצת" לטובת יציבות לבנקים, כלומר לעיכוב בהפחתת ריבית. החשש הזה הוביל למחקרים בינלאומיים רבים בנושא שלא מצאו עדויות חד־משמעיות להבדלים בין החלטות שקיבלו בנקים מרכזיים שמחזיקים גם באחריות הפיקוח על הבנקים לבין אלה שקיבלו בנקים עם מנדט לשמירה על יציבות מחירים בלבד.

הפוסט סקירת מאקרו ושווקים | נובמבר 2025 הופיע לראשונה ב-מרקר.

פרישה שהיא הזדמנות חדשה לגמישות פיננסית ותעסוקתית

עולם הפרישה נראה כיום מבטיח יותר מאי-פעם: פורשים בימינו כבר אינם מסתפקים בקצבאות וחסכונות, אלא מעדיפים להמשיך לעבוד ולחפש פתרונות יצירתיים למינוף נכסים קיימים.
במרקר – סוכנות לביטוח ופיננסים אנו מבינים כי פרישה יכולה להיות בעלת משמעויות שונות לאנשים שונים. לכן אנו מנתחים את הצרכים הייחודיים שלכם ובונים
אסטרטגיות פיננסיות גמישות בהתאמה אישית, המאפשרות ליהנות מן ההון שנצבר, לשמור על ביטחון כלכלי ולמנף נכסים בהתאם לאורח החיים והמטרות שלכם.

תמונה מוצעת: לוח שחמט או תרשים אסטרטגי המדגיש חשיבה מורכבת.

פרישה מדומה: מקבלים קצבה וממשיכים לעבוד

נהנים מהקריירה – לצד הכנסה פנסיונית

• שילוב עבודה וקצבה
• ניצול יעיל של תקופת הפרישה
• מקסום יתרונות פיננסיים

פרישה מדומה היא אסטרטגיה פיננסית מתקדמת, המאפשרת להמשיך בפעילות מקצועית (כשכירים או כעצמאים) תוך קבלת קצבת פנסיה.
המהלך דורש תכנון מדויק כדי למקסם הטבות מס, להימנע מכפילות מס או אובדן זכויות.
במרקר ננתח את כדאיות המהלך ונבנה מודל המשלב פעילות תעסוקתית ותזרים פנסיוני – במינימום חבות מס.

פרישה מדומה – מתאימה לכם אם אתם:

• רוצים להמשיך לעבוד בהיקף מצומצם כדי לשמור על עניין, להשלים הכנסה או ליהנות מגמישות תעסוקתית.
• מעוניינים להגדיל את הכנסתכם בפרישה: קצבת הפנסיה לצד הכנסה מעבודה יוצרות תזרים משופר.
• מעדיפים לדחות את משיכת הקצבה במלואה: קצבה חלקית כעת יכולה להגדיל את הקצבה העתידית.
• קרובים לגיל פרישה אך אינם רוצים להפסיק לעבוד: מעבר הדרגתי מעבודה מלאה לפרישה מלאה.

היוון קצבה בשילוב קצבה במשיכה הונית – גמישות בתזרים

אתם מחליטים מתי, כמה ואיך

• סכום משמעותי ביד
• גמישות בתזרים מזומנים
• ניתוח יתרונות וחסרונות

היוון קצבה מאפשר להפוך חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי למטרות כמו השקעות, סגירת חובות או סיוע לילדים.
שילוב חכם בין קצבה חודשית למשיכה הונית חלקית מצריך תכנון: במרקר נבחן מצב בריאותי, צרכים עתידיים, מצב משפחתי והשלכות מס כדי להתאים תמהיל מיטבי.

פריסת מס למענקי פרישה: הפחתת נטל המס על מענקים

ניתוח מעמיק למיקסום החיסכון – פריסה קדימה ואחורה

• ניתוח כדאיות המהלך
• הפחתה משמעותית בנטל המס
• פריסה אסטרטגית על פני שנים

מענקי פרישה ופיצויים עלולים להיות חייבים במס גבוה.
ניתן לפרוס אותם על פני שנות מס וכך לצמצם את החיוב.
נבדוק עבורכם פריסה קדימה (לשנים שאחרי הפרישה) או אחורה (לשנים שקדמו לה) כדי למקסם את החיסכון.

קצבה מזערית: משיכה חד-פעמית של כספי הפנסיה

איך יודעים אם זה כדאי

• אפשרות לקבל סכום חד-פעמי
• הבנת התנאים והמגבלות החוקיות
• התאמה למטרות פיננסיות אישיות

במקרים מסוימים ניתן למשוך בסכום חד-פעמי (קצבה מזערית) עד 108,000 ₪ (נכון ל-2025, כפוף לשינויים).
נבחן עמכם זכאות, השלכות מס והתאמת המהלך ליעדים הפיננסיים.

קצבה מזערית מתאימה לכם אם אתם:

• בעלי קצבת פנסיה עתידית נמוכה ומעדיפים סכום חד-פעמי משמעותי.
• זקוקים לסכום הוני מידי להשקעה או צורך נקודתי.
• מוכנים לתכנן את המהלך מקצועית, תוך הבנה מלאה של השלכות המס.

קיבוע זכויות – טופס 161ד': המפתח לפטור ממס על הפנסיה

אל תחכו לרגע האחרון – צעד חד-פעמי ששווה הון

• הליך חד-פעמי עם חשיבות קריטית
• קביעת פטור ממס לכל החיים
• חיסכון של עד מאות אלפי שקלים
• חשיבות מיוחדת לאור שינויי חקיקה 2025

קיבוע זכויות באמצעות טופס 161ד' קובע את שיעור הפטור ממס על קצבה וסכומים הוניים פנסיוניים.
תכנון מדויק יכול לחסוך עשרות ואף מאות אלפי שקלים.
לדוגמה, תקרת הקצבה המזכה הפטורה עומדת על כ-5,375 ₪ לחודש (2025) מתוך תקרה של כ-9,430 ₪; תקרת הפטור למענק פרישה – כ-13,750 ₪ לכל שנת עבודה.
במרקר נבנה מודל מיטבי לניצול הטבות המס בהתאם למצבכם האישי.

שאלות נפוצות על אסטרטגיות פרישה

האם ניתן לשלב בין אסטרטגיות שונות (פרישה מדומה, היוון, קצבה מזערית, קיבוע זכויות)?
בהחלט. היתרון המרכזי של התכנון ההוליסטי במרקר הוא התאמת תמהיל אישי אופטימלי, הממקסם יתרונות וממזער מס.

מהי החשיבות של תכנון מס נכון בכל אסטרטגיה?
מיקסום הטבות המס קריטי בכל אסטרטגיה. יועצי המס במרקר יבצעו סימולציות ויבנו תוכנית לחיסכון משמעותי במס.

איך אדע איזו אסטרטגיית פרישה מתאימה לי?
הבחירה תלויה בנתונים אישיים: בריאות, חיסכון, הכנסות, מצב משפחתי ושאיפות. ליווי מקצועי צמוד במרקר מבטיח החלטה נכונה עבורכם.

העתיד מתחיל כאן

אנו מזמינים אתכם לפגישה אישית בה ננתח את מצבכם הפיננסי, נחשוב מחוץ לקופסה ונבנה יחד אסטרטגיית פרישה מותאמת.
עם ניסיון של מעל 35 שנה, אנו מלווים אתכם אל ביטחון כלכלי וגמישות פיננסית.
קחו את הכוח לידיים – בחרו את הדרך שלכם לפרישה משתלמת.

הפוסט פרישה בעידן החדש הופיע לראשונה ב-מרקר.

אתם מתקרבים לגיל הפרישה, אך האם התחלתם להתכונן לקראתו?
לאחר הפרישה מצפה לכם תקופה מרגשת ומלאת עניין, שיכולה להיות מאתגרת מבחינה כלכלית. קבלו מספר טיפים חכמים ושימושיים שיסייעו לכם להתכונן לפרישה, לשמור על רווחתכם האישית והכלכלית ואפילו יעזרו להגשים כמה חלומות בדרך.   

פרישה מהעבודה היא לא פרישה מהחיים

רוב חייכם הייתם עסוקים בפרנסה ובעבודה ופיתחתם קריירה שסיפקה משמעות וזהות עצמית. ביום שתפרשו מהעבודה ייתכן שתרגישו תחושת ריקנות או חוסר ערך ופתאום יהיה לכם המון זמן פנוי.
השאלה איך ממלאים אותו?  

לכן, לקראת הפרישה התחילו להעשיר את מעגלי החיים בדברים חדשים ומרעננים. פנו יותר זמן למשפחה, לילדים ולנכדים שכל מפגש אתם ממלא את ליבכם באושר ושמחה. הכניסו תחומי עניין ותחביבים חדשים שרציתם לעסוק בהם. תמיד חלמתם לצייר? ללמוד שפה חדשה? אולי תהפכו למומחים בשוק ההון? זכרו שאף פעם לא מאוחר ללמוד נושא חדש. חפשו פעילויות חברתיות ותרבותיות, כמו חוגים במועדון הגמלאים הסמוך למגוריכם, מספורט ופילטיס עד לחוגי הייטק ומחשבים. טיפ נוסף – בדקו בארגון בו אתם עובדים אם קיימת עובדת סוציאלית שמלווה את הפורשים ומעניקה ייעוץ ותמיכה.  

הגדירו לעצמכם חלומות וצרכים עתידיים

לאחר הפרישה עוד יש לפניכם שנים יפות בחייכם. חולמים לטייל סביב העולם? לטוס לחופשות? להעתיק את מקום מגוריכם ולעבור לבית חדש? אולי לשפץ את הבית הקיים?   

לצד החלומות זכרו שהחיים ממשיכים וגם הצרכים היום יומיים ואיתם ההוצאות. חשבונות, קניות, בילויים, חוגים, אחזקת רכב, טיפולי שיניים, בדיקות רפואיות, מתנות לנכדים. כדי שתחיו את החיים שתמיד חלמתם, כדאי לשבת עם עט ודף חלק ולהגדיר את ההוצאות השוטפות החודשיות והשנתיות הצפויות, וגם את ההוצאות החד פעמיות הגדולות בשנים הבאות. הגדרת צרכים היא המפתח לחיים מבוססים כלכלית ולתכנון לאחר פרישה.  

פנסיה: משיכה חד פעמית או קצבה חודשית ?

אין תשובה חד משמעית, אך יש שיקולים שיעזרו לקבל החלטה נכונה. כסף הוני, כלומר משיכה חד פעמית, מתאים יותר למי שמצבם הבריאותי ירוד או שתוחלת חייהם הצפויה אינה גבוהה, לכן יעדיפו למשוך את כספי הפנסיה בפעם אחת במעמד הפרישה, מאשר לקבל קצבה ממושכת. יש כאלו שמרגישים בטוחים יותר כשהכסף אצלם ביד, והם יכולים לנהל אותו עצמאית ולא להשאירו בקרן המושפעת מתנודות השוק.  

למי כן מתאימה קצבה חודשית? מי שרגיל להתנהל עם משכורת חודשית, מי שהקצבה עושה לו סדר כלכלי. אנשים שחוששים לבזבז הכל בפעם אחת. אם אתם מעוניינים להשאיר ירושה אחריכם – קרן פנסיה מאפשרת הבטחת תשלומים ליורשים שלכם, בן / בת הזוג או הילדים, ולהבטיח את עתידם הכלכלי לאחר פטירתכם.  

קיימת אפשרות משולבת למשוך חלק מסכום הפנסיה, כשהיתרה תשמש קצבה חודשית. זה נקרא היוון קצבאות – פודים סכום משמעותי מהקרן בפעם אחת על חשבון הקצבה החודשית שתופחת במשך "תקופת היוון".

חשוב להבין שמרגע שבחרתם את מסלול הפנסיה לא תוכלו להתחרט ולשנותו, ולכל אחד מותאם המסלול שעונה על הצרכים האישיים והאופי הפרסונלי של אותו אדם. 

נצלו את מלוא הטבות המס שמגיעות לכם

כספי החסכון שצברתם והקצבה החודשית מוגדרים כהכנסה ולכן מחויבים במס, אך ניתן להמתיק את הגזירה ולהנות מהטבות והקלות מס משמעותיות, שכדאי לכם לנצל.   

הטבת מס מרכזית לטובת הפורשים היא קיבוע זכויות. הטבה זו תאפשר לכם לשלם פחות מס על הכסף שמגיע לכם – אם קצבת פנסיה חודשית, כסף ששוכב בקופות גמל שתרצו למשוך כולל הרווחים המומרים לקצבה, ושאר פיצויים ומענקים שמגיעים לכם כמו פדיון ימי חופשה ומחלה, פיצויי פיטורים ועוד – פשוט חבל שתשלמו עליהם מס. 

כדי להנות מהטבות המס שמגיעות לכם ולקבל פטור מלא ממס, התקשרו עוד היום למרקר ביטוח ופיננסים ליעוץ פנסיוני ותכנון פרישה.  

הפוסט איך לפרוש נכון? הופיע לראשונה ב-מרקר.

ההחלטה הפיננסית הקריטית ביותר בדרך לפרישה

הליך הפרישה הוא צומת דרכים פיננסי מרכזי, וכל החלטה שתקבלו בו תשפיע באופן דרמטי על עתידכם הכלכלי לשארית החיים.

בסוכנות מרקר ביטוח ופיננסים, אנו מביאים ניסיון מצטבר של למעלה מ-35 שנה ומומחיות מוכחת בטיפול מקיף ויסודי מול רשויות המס והגופים המוסדיים.

מטרתנו היא לעזור לכם למקסם את הפטורים והזכויות המגיעים לכם, תוך טיפול יסודי בכל פרט:

החל מהתכנון המקצועי ועד לקבלת כספים בפועל.

אנו כאן כדי שהפרישה שלכם תהיה לא רק בטוחה, אלא גם רווחית באמת.

ליווי וטיפול מלא: מתכנון פרישה ועד לקבלת כספים בפועל

היתרון הייחודי של מרקר: שקט נפשי וטיפול מקצה לקצה

במרקר ביטוח ופיננסים אנו יודעים כי ההתנהלות מול רשויות המס והגופים הפיננסיים המוסדיים, עלולה להיות מורכבת, בירוקרטית ומתישה.

לכן אנו לא מסתפקים במתן מידע תיאורטי בלבד, אלא מלווים אתכם בכל שלבי התהליך:

• הגשת בקשות וטפסים: מילוי מדויק והגשה אונליין או פיזית של כל הטפסים הנדרשים (כולל טופס 161ד').
• ייצוג מול רשויות המס: ניהול התקשורת והטיפול בכל שאלה או דרישה מצד מס הכנסה.
• תיאום מול הגופים המוסדיים: פתיחת התיקים הנדרשים, העברות כספים, ותיאום מול כל הגורמים הרלוונטיים.
• מעקב צמוד עד למימוש: אנו מפקחים באופן שוטף על התקדמות התהליכים ודואגים שתקבלו את כל הזכויות והכספים המגיעים לכם במלואם ובזמן.

השירות המקיף שלנו מבטיח שקט נפשי, תוך ידיעה שיש מי שמטפל עבורכם בכל הבירוקרטיה בצורה מקצועית ויעילה, עד לקבלת הכספים לחשבונכם.

קיבוע זכויות (טופס 161ד'): המפתח לפטור ממס על הפנסיה

אל תחכו לרגע האחרון: צעד חד פעמי ששווה הון

• הליך חד-פעמי עם חשיבות קריטית.
• קביעת פטור ממס לכל החיים.
• חיסכון של עד מאות אלפי שקלים.
• חשיבות מיוחדת לאור שינויי חקיקה 2025

קיבוע זכויות (באמצעות הגשת טופס 161ד') הוא אחד התהליכים החשובים והמשמעותיים ביותר עבור כל פורש/ת לגמלאות.

זהו הליך חד-פעמי מול רשות המסים, המאפשר לכם לקבוע את שיעור הפטור ממס על קצבת הפנסיה שלכם, וכן על סכומים הוניים שצברתם בתוכניות פנסיוניות.

החלטה מושכלת ומדויקת בתהליך זה יכולה לחסוך לכם עשרות ואף מאות אלפי שקלים במס לאורך חיי הפרישה, תוך ניצול מיטבי של תקרות המס המעודכנות לקיבוע זכויות לשנת 2025.

לדוגמה: נכון לכתיבת שורות אלה, תקרת הקצבה המזכה הפטורה ממס עומדת על כ-5,375 ש"ח לחודש (מתוך תקרת קצבה מזכה של כ-9,430 ש"ח), ותקרת הפטור למענק פרישה עומדת על כ-13,750 ש"ח לכל שנת עבודה.

במרקר, אנו מתמחים בתכנון פרטני לניצול אופטימלי של ההטבות, תוך התחשבות במצבכם האישי, בצרכים עתידיים ועדכוני חקיקה רלוונטיים (כמו השינויים המתוכננים לשנת 2025).

אנו נבנה עבורכם את המודל המיטבי שיבטיח מקסימום חיסכון במס על קצבאות ומענקי פרישה, ויאפשר לכם ליהנות מפירות עבודתכם במלואם.

פריסת מס למענקי פרישה: הפחתת נטל המס על מענקים

ניתוח מעמיק למיקסום החיסכון – פריסת מס אחורה וקדימה

• ניתוח כדאיות המהלך.
• פריסה אסטרטגית על פני שנים.
• הפחתה משמעותית בנטל המס.

מענקי פרישה, פיצויים והמענקים שנצברו בתוכניות שונות עשויים להיות חייבים במס גבוה.

עם זאת, ניתן לפרוס את המענק על פני מספר שנות מס, ובכך להפחית משמעותית את נטל המס. אנו נבחן עבורכם הן פריסת מס קדימה (לשנים שלאחר הפרישה) והן פריסת מס אחורה (לשנים שקדמו לפרישה), על מנת למצוא את האסטרטגיה המיטבית לחיסכון במס בהתאם לנתונים הפיננסיים שלכם.

צוות המומחים שלנו יבצע עבורכם ניתוח מעמיק של כלל האפשרויות, תוך התחשבות במקורות הכנסה נוספים ומצב פיננסי.

אנו נחשב את הכדאיות המרבית של פריסת המס עבורכם, ונתכנן את האסטרטגיה המיטבית שתבטיח את החיסכון הגבוה ביותר במענקי הפרישה.

תכנון מס שוטף: חיסכון לאורך כל הדרך

תכנון מס כחלק אינטגרלי מניהול הון

• ייעוץ מס עדכני.
• חיסכון מתמשך.
• מקסום הטבות המס לאורך זמן.

הדינמיות של חוקי המס והשינויים המתמידים בשוק דורשים ליווי מקצועי שוטף.

לכן תכנון מס אינו אירוע חד-פעמי, אלא חלק אינטגרלי מתהליך התכנון הפיננסי והפנסיוני הכולל שאנו מספקים.

יועצי מס מומחים מטעמנו עומדים לרשותכם, מספקים ליווי שוטף, בוחנים הזדמנויות לחיסכון במס ודואגים לעמידה מלאה בדרישות החוק. גישה פרואקטיבית זו מבטיחה שאתם תמיד תהיו מעודכנים, ותוכלו לנצל באופן מתמיד את ההטבות המגיעות לכם, גם לאחר הפרישה.

שומרים על הכסף שלכם לקראת פרישה

מרקר ביטוח ופיננסים היא השותפה האמינה והמקצועית שלכם לתכנון פרישה מוצלח ורווחי.

עם ניסיון עשיר, ידע מעמיק ומעטפת שירותים מלאה, אנו מבטיחים שקט נפשי ומקסום פוטנציאל ההכנסות בפרישה.

לקביעת פגישת ייעוץ אישית ודיסקרטית, צרו עמנו קשר עוד היום ונשמח לעמוד לשירותכם.

הפוסט פרישה רווחית הופיע לראשונה ב-מרקר.