רבים מאיתנו מרגישים תחושת ביטחון כשאנחנו רואים יתרה מכובדת בחשבון העובר ושב (עו"ש). זה נראה נזיל, זה זמין באפליקציה בכל רגע, וזה נותן לנו תחושת שליטה. אך בעולם הכלכלי של היום, האמת היא הפוכה לחלוטין: יתרה גבוהה מדי בעו"ש היא אחד ה"קנסות" השקטים והיקרים ביותר שמשק בית ישראלי משלם.

במקרים רבים, בהשוואה להשארת כסף בעו"ש או בפיקדון בנקאי, ניתן לייצר עודפי תשואה של פי 2 עד 3 בלי לוותר על נזילות ובלי לקחת סיכונים מיותרים. אבל למה זה קורה? כמה זה עולה לנו באמת? ואיך אפשר לשנות את המצב מבלי לוותר על הביטחון והנזילות?

השוואה מהירה: איפה הכי כדאי לשמור את הכסף הפנוי?

במילים פשוטות: אם אתם מחפשים ביטחון מקסימלי ונזילות גבוהה, הקרן הכספית היא המנצחת. אם אתם מכוונים לצמיחה ארוכת טווח ומוכנים להמתין כמה ימים למשיכה, קופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון הן הכלים הנכונים עבורכם. בכל מקרה – להשאיר את הכסף בעו"ש זה הכי פחות רווחי.

כמה עולה לכם להשאיר את הכסף בעו"ש?

לפי נתוני בנק ישראל העדכניים ל-2025, הציבור הישראלי מחזיק למעלה מ-230 מיליארד ש"ח בחשבונות עו"ש שאינם נושאים ריבית. בזמן שהריבית במשק גבוהה יחסית, הבנקים נהנים מהכסף הזה בזמן שהלקוח מפסיד פעמיים:

1. בגלל האינפלציה: האינפלציה השנתית בישראל נעה סביב ה-2.5%-3%. זה נשמע מספר קטן, אבל המשמעות היא "מס שקט". אם יש לכם 100,000 ש"ח בעו"ש, כוח הקנייה שלהם ירד בכ-3,000 ש"ח תוך שנה אחת בלבד. הכסף לא נעלם פיזית מהמסך, אבל אתם יכולים לקנות איתו הרבה פחות בסופר, בחופשות או ברכישת דירה.
2. בגלל "הפסד אלטרנטיבי": כשהכסף שוכב בעו"ש ב-0% ריבית במקום בקרן כספית ב-4.5% ריבית, אתם מוותרים על הכנסה פסיבית של אלפי שקלים בשנה. עבור משפחה ממוצעת, מדובר בסכום שיכול לממן חופשה משפחתית או שדרוג של הרכב – פשוט על ידי העברת הכסף למקום הנכון.

למה הבנקים לא מספרים לכם הכל?

זה לא סוד שהמודל העסקי של הבנקים מבוסס במידה רבה על המרווח הפיננסי – הבנק לוקח את הכסף ששוכב אצלכם בעו"ש בחינם, ומלווה אותו ללקוחות אחרים (משכנתאות, הלוואות לרכב או אשראי לעסקים) בריבית גבוהה.

לכן, כשאנחנו ב'מרקר' בוחנים תיק לקוח, השלב הראשון הוא תמיד "ניקוי אורוות": אנחנו מאתרים את אותם כספים רדומים – שיושבים בעו"ש או פיקדונות ישנים עם ריביות מעליבות – ומזניקים אותם לאפיקים מניבים שתואמים את רמת הסיכון של הלקוח. המטרה שלנו היא שהכסף יעבוד עבורכם, לא עבור הבנק.

אז מהן האלטרנטיבות הסולידיות?

חשוב להבין שלא חייבים להפוך ל"סוחרי יום" או לקחת סיכונים מיותרים כדי להגן על הכסף. הנה שלושת הכלים המרכזיים שכל ישראלי חייב להכיר:

1. קרן כספית: המקלט הבטוח לכסף נזיל

הקרן הכספית נחשבת לאחת ההשקעות הסולידיות ביותר הקיימות. היא משקיעה בנכסים לטווח קצר מאוד כמו פיקדונות בנקאיים גדולים ומק"מים.

• יתרון המיסוי: בניגוד לפיקדון בנקאי (15% מס נומינלי), בקרן כספית משלמים 25% מס רק על הרווח הריאלי (מעבר לאינפלציה).
• נזילות: הכסף נזיל בכל יום מסחר.

2. קופת גמל להשקעה: החיסכון הכי גמיש שיש

מכשיר שנוצר במטרה לעודד את הציבור לחסוך באופן עצמאי עם הטבות מובנות.

• נזילות: ניתן למשוך את הכסף בכל רגע (בכפוף לזמן סליקה של כמה ימים).
• הטבה לפנסיה: משיכה כקצבה לאחר גיל 60 מעניקה פטור מלא ממס רווחי הון.
• דחיית מס: מעבר בין מסלולי השקעה ללא "אירוע מס".

3. פוליסות חיסכון: ניהול מקצועי של חברות הביטוח

מוצר חיסכון המנוהל על ידי גופי ההשקעה הגדולים בישראל. הפוליסה מאפשרת פיזור לנכסים לא סחירים (כמו נדל"ן ותשתיות), מה שמוריד את התנודתיות של התיק, וכוללת אפשרות לקבלת הלוואות בתנאים מצוינים כנגד הכסף הקיים.

איך מחליטים מה מתאים לכם?

תכנון פיננסי הוליסטי, כפי שאנחנו עושים ב'מרקר', מתחיל בהבנת "התפקיד" של כל שקל. ההבדל האמיתי הוא לא במוצר – אלא בהתאמה. ב־מרקר אנחנו לא עובדים עם פתרונות מדף של הבנק, אלא בונים מעטפת פיננסית אישית: נזילות, טווח זמן, רמת סיכון ומטרות – ורק אז בוחרים את הכלים.

הנוסחה הפשוטה לניהול העו"ש:

• קרן חירום: שמרו בעו"ש סכום המכסה 2-3 חודשי מחיה. זה הכסף ל"כאן ועכשיו".
• כספים לטווח הקצר (עד שנה): כספים המיועדים לחופשה או שיפוץ – מקומם בקרן כספית.
• כספים לטווח הבינוני-ארוך: חסכונות לילדים או שדרוג דירה – מקומם בקופת גמל להשקעה או פוליסת חיסכון.

שאלות נפוצות (FAQ) – כסף בעו"ש:

האם קרן כספית בטוחה כמו פיקדון בבנק?

מבחינה כלכלית, קרן כספית נחשבת למכשיר סולידי מאוד. היא מפוזרת בין מספר בנקים ואג"ח ממשלתי קצר, והנכסים מוחזקים בנאמנות בנפרד מנכסי בית ההשקעות.

מאיזה סכום כדאי להתחיל להוציא כסף מהעו"ש להשקעה?

אין סכום מינימום. החכמה היא לייצר הרגל: כל סכום שחורג מקרן החירום שלכם צריך להתחיל לעבוד.

מה קורה אם השוק יורד? האם אני אפסיד בקרן כספית?

בגלל אופי הנכסים בקרן כספית (מח"מ קצר מאוד), היא כמעט ולא מושפעת מירידות בבורסה ומיועדת לשמור על ערך הכסף במינימום תנודתיות.

השורה התחתונה: אל תחכו למחר

התאמת פתרון לכסף פנוי חייבת להתבסס על הצרכים הספציפיים של המשפחה שלכם. בכל יום שהכסף שלכם יושב ללא תנועה בעו"ש, אתם מעניקים מתנה לבנק ומחלישים את החוסן הכלכלי שלכם.

אל תתנו לכסף שלכם להישחק סתם. בואו נבדוק יחד איך לגרום לו לעבוד חכם יותר. צוות המומחים של מרקר עומד לרשותכם לפגישת תכנון פיננסי מקיפה.

צרו איתנו קשר עוד היום בטלפון 04-854-5000 או השאירו פרטים באתר!

תשואות עבר אינן מהוות אינדיקציה בטוחה לתשואות עתידיות. מידע זה אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי או פנסיוני, והוא כפוף להוראות הדין ולתקנוני הפוליסות הספציפיות. מומלץ להתייעץ עם יועץ מוסמך לפני קבלת החלטות פיננסיות.

הפוסט הטעות היקרה של הישראלים: למה לא כדאי להשאיר כסף פנוי בעו"ש? הופיע לראשונה ב-מרקר.

בעולם של ריביות משתנות, אינפלציה מאתגרת ותנודתיות גבוהה בשוקי ההון, המשקיע הממוצע מוצא את עצמו לא פעם ברכבת הרים רגשית: יום אחד הבורסה בשיא, וביום למחרת אירוע גיאופוליטי או החלטת ריבית צובעים את המסכים באדום.

בתוך חוסר הוודאות הזה, יותר ויותר משקיעים מחפשים "אי של יציבות" – מקום שבו הכסף יוכל לצמוח מבלי להיות מושפע ישירות מכל תנודה יומית בנאסד"ק או בבורסה בתל אביב. כאן נכנסות לתמונה השקעות אלטרנטיביות. מה שהיה בעבר נחלתם הבלעדית של גופים מוסדיים ענקיים (כמו חברות ביטוח וקרנות פנסיה) או של "האלפיון העליון", הפך בשנים האחרונות לחלק משמעותי מתיקי השקעות מתקדמים.

ב'מרקר', אנו מאמינים שגיוון אלטרנטיבי הוא לא רק טרנד, אלא מרכיב קריטי בתיק השקעות מודרני ואחראי. היתרון בהשקעות אלו אינו בחיפוש אחר “קיצור דרך”, אלא בשילוב מדויק שלהן כחלק מתיק פיננסי מאוזן ומתוכנן.

מהן השקעות אלטרנטיביות? 

ההגדרה הפשוטה ביותר היא: כל השקעה שאינה נסחרת בבורסה לניירות ערך. אלו השקעות שאינן סחירות ביום-יום ואינן מושפעות באופן ישיר מהתנודתיות היומית של שוק ההון. השקעות אלו מציעות מאפייני סיכון-סיכוי שונים, לצד דרישה לאופק השקעה ארוך יותר ונזילות מוגבלת. בעוד שהשקעות מסורתיות כוללות מניות, אגרות חוב (אג"ח) ומזומן, העולם האלטרנטיבי פותח דלת לנכסים ריאליים ופרויקטים מוחשיים המאפשרים פיזור רחב יותר של מקורות התשואה.

אפיקים מרכזיים בעולם האלטרנטיבי 

1. קרנות חוב ומימון פרויקטים (Private Debt) 

במודל זה, אתם למעשה נכנסים לנעלי "הבנק". השקעה בהלוואות לפרויקטים או לחברות, לרוב בתחומי הנדל"ן או התשתיות, כנגד בטוחות חזקות ומנגנוני החזר ברורים. המשקיע נהנה מתזרים מזומנים (קופון) קבוע יחסית, המבוסס על הריבית שמשלם הלווה, מבלי להיות חשוף לתנודות של מחירי המניות בבורסה.

2. Private Equity (פרייבט אקוויטי)

השקעה בחברות פרטיות בשלבי צמיחה שונים. מדובר בחברות החל מסטארט-אפים בתחילת דרכם ועד לחברות תעשייה ותיקות שזקוקות להון לצמיחה לפני הנפקה. פוטנציאל הרווח כאן הוא מהגבוהים ביותר, אך הוא דורש סבלנות רבה ותלות גבוהה באיכות הניהול ובאסטרטגיית המימוש.

3. נדל״ן מניב (Direct Real Estate) 

השקעה בנכסי נדל״ן בארץ ובחו״ל באמצעות קרנות ועסקאות מאורגנות. זה יכול להיות בנייני מגורים להשכרה, מרכזים לוגיסטיים או פרויקטים של התחדשות עירונית. היתרון הגדול הוא היכולת להשקיע בנכסים פיזיים ללא צורך בניהול נכס ישיר מצד המשקיע, תוך נהנייה מדמי שכירות ומהשבחת ערך.

4. תשתיות ואנרגיה 

השקעה בתחנות כוח, שדות סולאריים או מתקני התפלה. אלו נכסים עם חוזים ארוכי טווח, לרוב מול ממשלות, המעניקים יציבות יוצאת דופן לאורך עשרות שנים.

מקרה בוחן: היתרון בפיזור אלטרנטיבי (ללמוד מההיסטוריה הקרובה) 

כדי להבין את החשיבות של השקעות אלו, מספיק להסתכל על שנת 2022. זו הייתה שנה חריגה שבה גם שוק המניות וגם שוק אגרות החוב ירדו בצורה חדה במקביל – מצב שקורה לעיתים רחוקות ומותיר את התיק המסורתי ללא הגנה.

לקוח שהחזיק תיק "60/40" קלאסי (60% מניות, 40% אג"ח) ראה את שווי הנכסים שלו נשחק בשיעור דו-ספרתי. מנגד, לקוח של 'מרקר' שבנה תיק הוליסטי ושילב בו 20%-30% של השקעות אלטרנטיביות, חווה חוויה אחרת לגמרי: בעוד שהחלק הבורסאי ירד, הנכסים האלטרנטיביים (כמו חוב נדל"ני ותשתיות) המשיכו להניב תשואות יציבות, מה ששימש כ"כרית אוויר" ואיזן את התיק כולו. 

היתרון הגדול: מדד המתאם (Correlation) 

הסיבה העיקרית שאנחנו ב'מרקר' דוחפים לשילוב אלטרנטיבי היא "מתאם נמוך". בשוק ההון, רוב המניות נוטות לנוע יחד. השקעות אלטרנטיביות מתנהגות אחרת: הערך של מרכז לוגיסטי או הריבית על הלוואה ליזם לא משתנים בגלל שמישהו בניו יורק החליט למכור מניות טכנולוגיה בלחץ. היציבות הזו מאפשרת למשקיע לישון טוב יותר בלילה.

מה חשוב לקחת בחשבון? (השקיפות של מרקר) 

כפי שאנחנו תמיד אומרים – אין "ארוחות חינם". התשואה העודפת והיציבות מגיעות עם מחיר שחייבים להבין:

• חוסר נזילות בטווח הקצר: השקעה אלטרנטיבית היא "חתונה" לטווח ארוך, לרוב בין 3 ל-8 שנים. הכסף שלכם "נעול" עד לסיום הפרויקט או תחנות יציאה מוגדרות. 
• סיכונים ייחודיים: קיימים סיכונים ייחודיים לאפיקים לא סחירים, כמו סיכון אשראי (הלווה לא יחזיר את הכסף) או סיכון תפעולי בנדל"ן. 
• מבנה עלויות: דמי ניהול ועלויות ייחודיות למבנה ההשקעה. 
• רגולציה ומשקיעים כשירים: הזמינות של חלק מהאפיקים מוגבלת למשקיעים כשירים בלבד, בהתאם לאופי ההשקעה והוראות הדין. 

אז למי זה מתאים (ולמי ממש לא)? 

השקעות אלטרנטיביות אינן תרופת פלא לכל אחד.

זה מתאים לכם אם: 

• כבר בניתם בסיס פיננסי יציב (פנסיה, עו"ש מנוהל ותיק בסיסי).
• יש לכם הון פנוי שאינכם זקוקים לו ב-5 השנים הקרובות.
• אתם מחפשים לשדרג את פוטנציאל התשואה והפיזור שלכם.

זה לא מתאים לכם אם: 

• זהו הכסף האחרון שלכם או "קרן החירום" של המשפחה.
• אתם זקוקים לנזילות מיידית (למשל לרכישת דירה בשנה הקרובה).
• תנודות "על הנייר" בשווי הנכסים גורמות לכם ללחץ גבוה.

הגישה של מרקר 

במרקר אנו מנגישים מידע באמצעות חברות וגופים פיננסים שעוסקים בתחום של השקעות אלטרנטיביות כחלק מארגז הכלים הפיננסי, ולא כפתרון אחיד. כל שילוב נבחן במסגרת תכנון פיננסי כולל: מטרות, נזילות, פיזור סיכונים ואופק השקעה. כך ניתן לנצל את הפוטנציאל של האפיק האלטרנטיבי – בצורה אחראית ושקופה. 

שאלות נפוצות – השקעות אלטרנטיביות:

מה זה "תקופת נעילה" (Lock-up period)? 

זו התקופה שבה הכסף שלכם מושקע בנכס ואינו ניתן למשיכה. זהו המחיר שמשלמים עבור ה"פרמיה על חוסר נזילות" – התשואה העודפת שמתקבלת מעבר לשוק הסחיר והנזיל.

האם השקעות אלטרנטיביות מתאימות גם למשקיעים קטנים? 

בהחלט. אם בעבר רק האלפיון העליון יכול היה להשקיע בקרנות אלו, היום העולם עבר דמוקרטיזציה. קיימות קרנות המאפשרות כניסה גם בסכומים של 100-200 אלף ש"ח, מה שמאפשר ליותר משפחות ליהנות מהכלים של הגופים המוסדיים.

איך 'מרקר' בוחרת את ההשקעות עבורי? 

תהליך הסינון שלנו הוא "פילטר רב-שכבתי". אנחנו בוחנים את האיתנות הפיננסית של היזם, את ה"טרק רקורד" (היסטוריית הביצועים) שלו, ומנתחים את המנגנונים להגנה על כספי המשקיעים.

השורה התחתונה: העתיד של התיק שלכם 

העולם הפיננסי משתנה, והיצמדות למכשירים המסורתיים בלבד עלולה לחשוף אתכם לתנודתיות מיותרת. השקעות אלטרנטיביות הן כלי ניהולי חכם שדורש מומחיות וליווי מקצועי.

רוצים לבחון אם העולם האלטרנטיבי הוא החלק החסר בפאזל הפיננסי שלכם? הצוות של 'מרקר' מחכה לכם לייעוץ מקצועי, שקוף ואובייקטיבי שרואה את התמונה המלאה.

צרו קשר עוד היום בטלפון 04-854-5000 או השאירו פרטים באתר!

דיסקליימר: אין במידע האמור כדי להוות ייעוץ השקעות, שיווק השקעות או ייעוץ פנסיוני המותאם לנתוניו וצרכיו האישיים של כל אדם. תוכן זה נועד למטרות אינפורמטיביות בלבד ואינו מהווה הצעה לרכישת ניירות ערך או יחידות השתתפות בקרנות. השקעה באפיקים אלטרנטיביים כרוכה בסיכון ומתאימה ברוב המקרים למשקיעים כשירים בלבד כהגדרתם בחוק. חברת "מרקר" אינה בעלת רישיון ניהול השקעות או ייעוץ השקעות על פי חוק הסדרת העיסוק בייעוץ השקעות, בשיווק השקעות ובניהול תיקי השקעות, תשנ"ה-1995.

הפוסט השקעות אלטרנטיביות: המדריך המלא למי שמחפש מעבר למדף הבנקאי  הופיע לראשונה ב-מרקר.

תשואה מרשימה: בשנת 2024, במסלול הכללי של קופות הגמל להשקעה המובילות בענף, נרשמה תשואה מצטברת ממוצעת של כ-13.7%!*

בעולם שבו הריבית משתנה והבורסה מציגה הזדמנויות לצד תנודתיות, המשקיע הישראלי מחפש את "שביל הזהב": מקום שבו הכסף יוכל לצמוח תחת ניהול מקצועי, אך יישאר נזיל וזמין לכל צורך. קופת גמל להשקעה היא בדיוק הפתרון הזה – מדובר באפיק חיסכון גמיש ומשתלם ששינה את כללי המשחק בשוק ההון הישראלי, והיא כלי חובה לכל מי שרוצה שהכסף שלו יעבוד בשבילו תוך הנאה מהטבות מס ייחודיות.

מהי בעצם קופת גמל להשקעה?

עד לפני מספר שנים, קופות הגמל היו מכשיר חיסכון "נעול" עד לגיל פרישה, עד שנת 2016, אז המדינה יצרה את "קופת גמל להשקעה" כדי לעודד את הציבור לחסוך באופן עצמאי.

כיום זהו מוצר המשלב את הטוב מכל העולמות: ניהול השקעות מקצועי בדומה למכשירי חיסכון פנסיוניים מפוקחים, גמישות של חשבון עו"ש (מבחינת נזילות), והטבות מס של תוכנית חיסכון ארוכת טווח.

בניגוד לפיקדונות בנקאיים, כאן הכסף מנוהל בשוק ההון, עם אפשרות לבחור רמת סיכון, לעבור מסלולים וליהנות מדחיית מס – יתרון שבנק פשוט לא יכול להציע.

ב'מרקר', אנו רואים בקופת הגמל להשקעה כלי אסטרטגי בבניית העתיד הכלכלי של המשפחה: נכון לשנת 2025, תקרת ההפקדה השנתית עומדת על 81,711.88 ש"ח לכל מספר תעודת זהות (כלומר, ניתן לפתוח קופה לכל בן משפחה בנפרד ולהכפיל את תקרת ההפקדה המשפחתית).

יתרונות הליבה: למה כולם עוברים לקופת גמל להשקעה?

1. גמישות מירבית בהפקדות

החיים הדינמיים דורשים פתרונות דינמיים. קופת גמל להשקעה מאפשרת לכם להפקיד כספים בשתי דרכים:

• הפקדה חודשית קבועה (הוראת קבע): אידיאלי לבניית חיסכון הדרגתי מתוך השכר.
• הפקדה חד-פעמית: מתאים מאוד לבונוסים, כספי ירושה או כספים שהשתחררו מפיקדונות בנקאיים. ניתן להפסיק, להגדיל או להקטין את ההפקדות בכל עת ללא "קנסות יציאה" או עמלות פתיחה.

2. נזילות מלאה: הכסף זמין לכם תמיד

זהו היתרון המכריע. בניגוד לקרן השתלמות שסגורה ל-6 שנים או קרן פנסיה שסגורה עד הפרישה, הכספים בקופת גמל להשקעה הם נזילים לחלוטין. צריכים את הכסף לשיפוץ דחוף? לטיול? לסגירת חוב? תוך ימי עסקים ספורים הכסף יכול להיות אצלכם בחשבון העו"ש (בניכוי מס רווח הון כחוק).

3. הטבת המס ה"סודית" לגיל פרישה

זהו הקלף המנצח של המכשיר הזה. אם תצליחו להתאפק ולא למשוך את הכספים עד גיל 60, תוכלו ליהנות מהטבה כפולה:

• פטור מלא ממס רווחי הון: אם תמשכו את הכסף כקצבה חודשית, לא תשלמו את ה-25% מס על הרווחים שצברתם לאורך השנים.
• פטור ממס הכנסה: הקצבה שתתקבל מקופת הגמל להשקעה תהיה פטורה ממס רווחי הון, ובכפוף לתנאי הדין – עשויה להיות פטורה גם ממס הכנסה.

4. מעבר בין מסלולים ללא "אירוע מס"

בתיק השקעות רגיל בבנק, ברגע שאתם רוצים לעבור ממסלול מנייתי למסלול סולידי, אתם חייבים למכור את הנכסים ולשלם מס רווח הון באותו רגע. אבל בקופת גמל להשקעה, ניתן לעבור בין מסלולי השקעה שונים מבלי שהדבר ייחשב למכירה. המס ישולם רק ביום שתמשכו את הכסף פיזית מהקופה. זהו מנגנון המאפשר לכסף שלכם להמשיך לצבור "ריבית דריבית" על חשבון המס שנדחה.

חיסכון לדור הבא: הדרך הנכונה לדאוג לילדים ולנכדים

הורים וסבים רבים מחפשים דרך להעניק לדור הבא "נקודת זינוק" טובה לחיים. פתיחת קופת גמל להשקעה על שם הילד או הנכד היא אחת המתנות הגדולות ביותר שניתן לתת, אך חשוב לזכור: כל משיכה מקופה על שם קטין מחייבת אישור אפוטרופוס ולעיתים גם אישור בית משפט – מה שמבטיח שהכסף אכן נשמר לטובת הילד.

בזכות העובדה שמדובר בהשקעה לטווח ארוך, ניתן לבחור במסלולי השקעה מנייתיים יותר. ההיסטוריה מוכיחה שלאורך זמן, שוק ההון משיא תשואות הגבוהות משמעותית מכל חיסכון בנקאי.

ניהול מקצועי ומינוף רווחים: הערך המוסף של 'מרקר'

בשוק ההון מציע מגוון רחב של קופות גמל להשקעה המנוהלות על ידי בתי השקעות שונים. כאן נכנסת לתמונה המומחיות שלנו. ברוב המקרים, שילוב נכון בין קופת גמל להשקעה, קרן השתלמות ופוליסת חיסכון יוצר תמהיל חכם שמאזן בין נזילות, מס ותשואה.

צוות המתכננים של מרקר מבצע עבורכם:

• ניתוח ביצועים: בדיקת הקופות שהשיגו את התשואות המובילות לאורך זמן.
• התאמת רמת סיכון: בניית אסטרטגיה שתואמת את אופק הזמן והעדפות הסיכון שלכם.
• אופטימיזציה של תקרת ההפקדה: ניצול חכם של התקרה (81,711.88 ש"ח) דרך פיזור משפחתי.
• הוזלת עלויות: השגת דמי ניהול אטרקטיביים בזכות הכוח של גוף פיננסי גדול.

שאלות נפוצות – קופת גמל להשקעה:

האם ניתן להפקיד מעבר לתקרה השנתית?

לא ניתן להפקיד יותר מהתקרה (נכון ל-2025) תחת אותה תעודת זהות. עם זאת, ניתן לפתוח קופות נוספות על שם בן/בת הזוג או הילדים ובכך להגדיל את היקף החיסכון המשפחתי.

מה ההבדל בין קופת גמל להשקעה לפוליסת חיסכון?

שני המכשירים דומים בנזילות, אך קופת גמל להשקעה מאפשרת את הטבת הפטור ממס בפרישה (קצבה). מצד שני, בפוליסת חיסכון אין תקרת הפקדה שנתית.

האם הכסף מבוטח?

הכספים מנוהלים בנאמנות על ידי בתי השקעות תחת רגולציה מחמירה. הכסף מופרד מההון העצמי של החברה המנהלת, כך שהוא מוגן גם במקרה של קשיים כלכליים של הגוף המנהל.

השורה התחתונה: העתיד הפיננסי שלכם מתחיל בניהול נכון

העתיד הפיננסי לא נבנה מהחלטה אחת – אלא מסדרת החלטות חכמות. קופת גמל להשקעה היא אחת החשובות שבהן. הנתונים של 2024 הוכיחו שוב שהשוק יודע לתגמל את מי שבוחר בניהול מקצועי.

ב'מרקר', אנחנו כאן כדי לוודא שאתם לא רק "חוסכים", אלא משקיעים בצורה אסטרטגית.

צרו קשר עוד היום לתיאום פגישת תכנון פיננסי: 04-854-5000 או השאירו פרטים באתר ונחזור אליכם בהקדם!  

*תשואות עבר אינן מהוות אינדיקציה בטוחה לתשואות עתידיות. המידע מבוסס על תשואה מצטברת ממוצעת של כ-13.7% בשנת 2024 במסלול הכללי בחלק מקופות הגמל להשקעה המובילות. מידע זה אינו מהווה תחליף לייעוץ פיננסי או פנסיוני, והוא כפוף להוראות הדין. מומלץ להתייעץ עם יועץ מוסמך.

הפוסט כולם כבר חוסכים עם קופת גמל להשקעה ואתם עדיין בחוץ? הופיע לראשונה ב-מרקר.

עייפות מנרטיב ה-AI מתחלפת בשלב ההבחנה

תדמיינו עיר חדשה מהניילונים: כבישים, גורדי שחקים, רכבת תחתית, אבל רק 5% מהתושבים המתוכננים כבר גרים בה. משקיעים קונים בניינים, גם זה מזה, המחירים ממשיכים לעלות, ויזמים נוספים מקימים עוד ועוד ערים דומות, כולן עדיין די ריקות. הרציונל: הן כל כך יעילות, שתושבים מכל רחבי המדינה יעזבו את כל מה שהכירו ויעבור אליהן.

בינתיים, חברות הטכנולוגיה ממשיכות לבנות תשתיות ענן חדשות, מעבדי GPU ומודלים של AI, משוכנעות, ואולי בצדק, שלכולם יהיה ביקוש, גם אם בינתיים הצרכן הסופי מוכן לשלם רק על חלק קטן. מי שמממן בינתיים את הפער הם בעיקר משקיעים, דרך קניית מדדים, קרנות פנסיה, או קנייה ישירה של מניות ואגרות חוב. מממן שני הן מדינות, דרך מענקים, קרנות ריבוניות ותכניות עידוד, שנאבקות על השפעה עולמית, והשלישי החברות בינן לבין עצמן, כולל סטארטאפים קטנים שמייחלים שענקיות הטכנולוגיה יקנו אותם.

דווקא המעגל הסגור של חברות טכנולוגיה שרוכשות אחת מהשנייה שירותים ומוצרים הטריד בחודשים האחרונים את המשקיעים, מחשש שהוא מייצר בעיקר אשליה של ביקוש הולך וגדל. אך המנגנון המעגלי הזה, של רכישות והשקעות הדדיות, אינו בהכרח סימן לבועה, אלא דפוס טבעי יחסית שמאפיין ענפים רבים בצמיחה. אם נישאר באנלוגיה לבנייה, אז התרחבות של חברת ריצוף בניה לדוגמה תגרור אחריה באופן טבעי ביקוש לבניה, כולל תשלומים לקבלנים אדריכלים ויזמים, שהם בעצם גם לקוחותיה, וכך ההתרחבות שלהם תגרור גם היא פעילות סיבובית אצל עמיתיה בענף. ההבדל הוא אולי שבטכנולוגיה המעגל סגור יותר ולכן אולי גם רגיש יותר לזעזוע, אם יקרה.

למרות שבעיני רבים הסיכון הגדול הוא כאמור אותו מנגנון סיבובי, בחודש נובמבר גילינו דאגה דווקא מכיוון אחר: "עייפות מנרטיב". המשקיעים כבר התישו את הנרטיב של "כל מי שנוגע ב-AI צריך לעלות", ונראה שעוברים ל"שלב ההבחנה". מספר חברות טכנולוגיה זינקו, אחת מהן למשל הייתה אלפא-בית לאחר שהציגה את מודל ג'ימיני 3 המתקדם, וברודקום. מנגד בלטו בירידות חדות מניות של חברות כמו פלנטיר ואורוקל, כשהמשקיעים גילו שהשנייה שורפת את המזומנים שלהם על מרכזי נתונים בקצב של פי ארבע יותר מאשר בשנה הקודמת (27 מיליארד דולר). אומנם השקעות ענק בענן אינן ייחודיות לאורוקל, אך ההיקף שלה נתפס כסימן לכך שהיא מנסה לסגור פערים מול המובילות בתחום, יותר מאשר להוביל אותו. להמחשה: בעוד AWS (אמזון) מוציאה על תשתית כ־27%–50% מהכנסותיה, אורקל מוציאה בין 100% ל־208% — כלומר, יותר ממה שהיא מרוויחה. זה לא סימן לצמיחה בריאה, אלא למירוץ נואש להדביק פער.

כלומר, החשדנות הגוברת של המשקיעים היא לא לגבי כדאיות גודל תשתית ה-AI הרצוי, אלא לגבי תפקידי החברות הפועלות בתחום, מי מצדיקה את ההוצאה עליה ומי לא. המעבר הזה לשלב ההבחנה אולי יהיה כואב, אבל הבשורות הטובות הן שהוא בריא ומוריד מהסיכון להתנפחות מוגזמת דרך מעגל ההוצאות ההדדי של הביג-טק.

הפיצול בין ביצועי החברות הותיר את שוק המניות האמריקאי לדשדש בנובמבר: ה-S&P500 נותר כמעט ללא שינוי (0.1%) ומדד הנאסד"ק, שמשקף בעיקר חברות טכנולוגיה, אף ירד ב־1.5%. הירידה הזאת בולטת יותר לאור הפחתת הריבית של הפד ב־29 באוקטובר, שנחשבת ככוח תומך לשוק, ובמיוחד למניות הטכנולוגיה הרגישות לריבית, וגם בהתחשב בציפיות להפחתת ריבית נוספת בהחלטה הבאה ב־10 בדצמבר (ל־3.75%).

אך למרות אינפלציה שעדיין גבוהה מהיעד של הפד (הנתונים הרשמיים לא ברורים בגלל השבתת הממשל), ההחלטה של הפד להפחית את הריבית באוקטובר הייתה פשוטה יחסית, על רקע שוק עבודה מאט. לעומת זאת, בנובמבר התמונה השתנתה עם שיפור בנתוני שוק העבודה (ירידה מחודשת בתביעות השבועיות לדמי אבטלה), מה שעל פניו יקשה על הפחתת ריבית נוספת בדצמבר. אלא שלרשות הפד יעמוד כעת נתון חלש מאוד של מדד סנטימנט הצרכנים האמריקאים שפורסם בנובמבר, שאולי פחות משמעותי מנתוני התעסוקה לתיאור מצב הכלכלה, אך חשוב מהם בחיזוי העתיד, בהיותו מדד "מקדים". להמחשה, עוד לפני שעובדים מפוטרים מתקיים לרוב שלב שבו הם מתחילים לדווח על חוסר יציבות תעסוקתית, ירידה בציפיות השכר ועד לירידה בכוונות צריכה.

בנוסף, בין תחילת אוקטובר לאמצע נובמבר התרחשה כאמור השבתת הממשל האמריקאי, מה שדי מבטיח שהנתונים הקרובים יתקשו להיות חזקים, ולא יכשילו החלטה על הפחתת ריבית גם בדצמבר.

לכן, נכון לכתיבת שורות אלה נראה שלפד יש אור ירוק להמשיך במסלול ההפחתה, אבל לא בטוח שאלה יספיקו כדי לתמוך בשוק המניות אם שלב ההבחנה בענף הטכנולוגיה יתרחב. במקרה כזה סביר להניח שהפד יידחק להעמיק עוד את הפחתות הריבית, דינאמיקה שעשויה לתמוך יותר בשוק האג"ח ובמובן הזה להפוך אותו שוב לכלי גידור יעיל לשוק המניות, שונה אגב מהתנהגותו במשבר המניות של 2022.

אם נודה על האמת, על בנק ישראל אין הרבה לחץ להפחית ריבית – בינתיים

סוף סוף, אחרי המתנה של כמעט שנתיים זכינו לראות את בנק ישראל מפחית בנובמבר את הריבית, מ־4.50% ל־4.25%, לראשונה מאז ההפחתה הבודדת שביצע בינואר 2024. ההפחתה הפעם הציתה תקוות שזו תהיה תחילתו של מחזור הפחתות משמעותי. כידוע, הפחתה כזאת תקל על החברות ועל משקי הבית ואגב כך גם תתמוך בשוק ההון. על פניו נראה שהיסודות הכלליים תומכים בכך: האינפלציה התבססה בתוך גבולות היעד (באוקטובר 2.5%), שוק הנדל"ן חלש (עם עודף מלאיים וירידות מחירים שנמשכות כבר 7 חודשים), צמיחה מדשדשת (כבר שנתיים), השקל המזנק והמשך הפחתות הריבית בארה"ב. אך הסתכלות כנה יותר מראה שמפת השיקולים הרבה יותר מאוזנת ולא ממש מוטה לכיוון הפחתות (בינתיים):

כאמור, האינפלציה 12 חודשים לאחור ירדה ל–2.5% אך היא עדיין גבוהה ממרכז היעד (שעומד על 2.00%). אומנם ציפיות האינפלציה קדימה ממשיכות לתמחר התקררות ואף ירידה אל מתחת למרכז היעד (לשנה 1.70%), אך בנק ישראל כבר למוד אכזבות ולא נראה שימהר להישען עליהן, במיוחד לאור הערכת הנגיד כי "אי הוודאות גבוהה".

גם סביבת הצמיחה משקפת תמונה מעורבת: 2025 צפויה להסתכם בצמיחה איטית של 2.5% בלבד, נמוך מקצב הצמיחה הפוטנציאלי, אך נתון הקצה, של הצמיחה ברבעון השלישי, גבוה, עם קצב שנתי של 12.4% ועם ציפיות לצמיחה של כ־5.0%- ב־2026. גם השקל, שהתחזק כאמור בחדות, עדיין לא מראה סימנים שהוא בהכרח גבוה משיווי משקל הוגן, כשהוא עדיין נמוך ביחס לעליות שנרשמו במניות הטכנולוגיה (להן הוא מתואם), וגם לנוכח האיתנות של היצוא ושוק העבודה. בכלל, שוק העבודה ממשיך להיות חזק, כשבאוקטובר שיעור האבטלה חזר לרדת, מרמה של 2.9% ל־2.7% (בגילאי העבודה), סביבת שפל כל הזמנים, וכמוהו גם שיעור המשרות הפנויות במגמת עלייה, המלמדת על רמה גבוהה של כ־4.53% מהמשרות במשק שלא מאוישות. כלומר, מהרבה בחינות הריבית לא נראית גבוהה מדי ביחס להיקף הפעילות הער במשק.

בשורה התחתונה, הלחץ על הריבית נראה די מאוזן, מה שמתאים למסר של הנגיד ירון כי לא ממש ניתן לספק תחזית למתווה ריבית ברור וההחלטות יקבעו בהתאם להתפתחות נתוני הקצה (Independent Data). אנו, כמו מחלקת המחקר של הבנק, נוטים להעריך שגורמי הסיכון/סיכוי מוטים ברובם כלפי מטה. להערכתנו, מי שיתמוך במתווה הפחתות ריבית אגרסיבי יותר מהמגולם הוא הדשדוש הנמשך בשוק הנדל"ן למגורים, שצפוי להערכתנו להחמיר בשנים 2026–2027 לאור הזינוק הצפוי בסיומי הבנייה במקביל להתקררות בצד הביקוש (על רקע זינוק בהיקף ההגירה השלילית). חולשה כזאת בשוק הנדל"ן עשויה לדחוף להפחתת ריבית במספר תמסורות, למשל דרך קירור האינפלציה (דרך מחירי השכירות), דרך האטת הפעילות במשק, ועד לפגיעה בבנקים דרך ירידה בביקוש למשכנתאות. גורם סיכון בולט נוסף לפעילות במשק הוא סקטור הטכנולוגיה, כשמגמת העליות שלו התחילה לאחרונה להראות הססנות, ומשקלו הגדול בכלכלה הישראלית.

האם בנק ישראל בניגוד עניינים עם הציבור?

אם נניח שאכן התפתחו במשק תנאים ניטרליים מבחינת הריבית, כאלה שיכולים להצדיק גם המתנה וגם הפחתת ריבית, נשאלת השאלה האם במצב כזה בנק ישראל יעדיף את טובת הציבור והממשלה, שמשוועים לסביבת ריבית נמוכה יותר, או את טובת הבנקים, בשל תפקידו גם כמפקח על הבנקים, שמעדיפים סביבת ריבית יציבה וגבוהה יחסית? רק נבהיר קודם שהפחתת ריבית כן תומכת בחלק ממודל הרווח הבנקאי, כמו בהקלה על שיעור החייבים המתקשים לעמוד בהחזרי החוב, ודרך הגדלת היקפי האשראי במשק, אך שני אלה לרוב משמעותיים פחות לרווחיות הבנקים (ומתוך כך ליציבותם) ביחס להשפעה השלילית של ריבית יורדת ונמוכה. לרוב ריבית נמוכה שוחקת ביכולת של הבנקים לגזור מרווחי אשראי גבוהים, ויותר מזה תפגע בערך שהם משיגים מכספי הלקוחות בעו"ש (עליהם הם לא משלמים ריבית).

כדי למנוע ניגודי עניינים מהסוג הזה בעת קביעת ריבית, המחוקק הפריד בין המפקח על הבנקים, שפועל תחת מסגרת רגולטורית עצמאית, לבין הוועדה המוניטרית, שהיא גוף מנדטורי נפרד המורכב מחברים חיצוניים שאינם קשורים לפיקוח. הנגיד הוא הגורם המשותף היחיד לשני העולמות האלה, ולמרות שהוא מחויב רק למנדט האינפלציה, הוא בסופו של דבר יושב בראש הפיקוח על הבנקים ומתמודד באופן שוטף עם סיכוני המערכת, מה שעלול להשפיע על שיקול הדעת המוניטרי שלו, גם אם בתת־מודע.

ועדיין עולה החשש שבתנאים ניטרליים בנק ישראל כארגון כן ייטה את מערכת השיקולים "עוד קצת" לטובת יציבות לבנקים, כלומר לעיכוב בהפחתת ריבית. החשש הזה הוביל למחקרים בינלאומיים רבים בנושא שלא מצאו עדויות חד־משמעיות להבדלים בין החלטות שקיבלו בנקים מרכזיים שמחזיקים גם באחריות הפיקוח על הבנקים לבין אלה שקיבלו בנקים עם מנדט לשמירה על יציבות מחירים בלבד.

הפוסט סקירת מאקרו ושווקים | נובמבר 2025 הופיע לראשונה ב-מרקר.

פרישה שהיא הזדמנות חדשה לגמישות פיננסית ותעסוקתית

עולם הפרישה נראה כיום מבטיח יותר מאי-פעם: פורשים בימינו כבר אינם מסתפקים בקצבאות וחסכונות, אלא מעדיפים להמשיך לעבוד ולחפש פתרונות יצירתיים למינוף נכסים קיימים.
במרקר – סוכנות לביטוח ופיננסים אנו מבינים כי פרישה יכולה להיות בעלת משמעויות שונות לאנשים שונים. לכן אנו מנתחים את הצרכים הייחודיים שלכם ובונים
אסטרטגיות פיננסיות גמישות בהתאמה אישית, המאפשרות ליהנות מן ההון שנצבר, לשמור על ביטחון כלכלי ולמנף נכסים בהתאם לאורח החיים והמטרות שלכם.

תמונה מוצעת: לוח שחמט או תרשים אסטרטגי המדגיש חשיבה מורכבת.

פרישה מדומה: מקבלים קצבה וממשיכים לעבוד

נהנים מהקריירה – לצד הכנסה פנסיונית

• שילוב עבודה וקצבה
• ניצול יעיל של תקופת הפרישה
• מקסום יתרונות פיננסיים

פרישה מדומה היא אסטרטגיה פיננסית מתקדמת, המאפשרת להמשיך בפעילות מקצועית (כשכירים או כעצמאים) תוך קבלת קצבת פנסיה.
המהלך דורש תכנון מדויק כדי למקסם הטבות מס, להימנע מכפילות מס או אובדן זכויות.
במרקר ננתח את כדאיות המהלך ונבנה מודל המשלב פעילות תעסוקתית ותזרים פנסיוני – במינימום חבות מס.

פרישה מדומה – מתאימה לכם אם אתם:

• רוצים להמשיך לעבוד בהיקף מצומצם כדי לשמור על עניין, להשלים הכנסה או ליהנות מגמישות תעסוקתית.
• מעוניינים להגדיל את הכנסתכם בפרישה: קצבת הפנסיה לצד הכנסה מעבודה יוצרות תזרים משופר.
• מעדיפים לדחות את משיכת הקצבה במלואה: קצבה חלקית כעת יכולה להגדיל את הקצבה העתידית.
• קרובים לגיל פרישה אך אינם רוצים להפסיק לעבוד: מעבר הדרגתי מעבודה מלאה לפרישה מלאה.

היוון קצבה בשילוב קצבה במשיכה הונית – גמישות בתזרים

אתם מחליטים מתי, כמה ואיך

• סכום משמעותי ביד
• גמישות בתזרים מזומנים
• ניתוח יתרונות וחסרונות

היוון קצבה מאפשר להפוך חלק מהקצבה לסכום חד-פעמי למטרות כמו השקעות, סגירת חובות או סיוע לילדים.
שילוב חכם בין קצבה חודשית למשיכה הונית חלקית מצריך תכנון: במרקר נבחן מצב בריאותי, צרכים עתידיים, מצב משפחתי והשלכות מס כדי להתאים תמהיל מיטבי.

פריסת מס למענקי פרישה: הפחתת נטל המס על מענקים

ניתוח מעמיק למיקסום החיסכון – פריסה קדימה ואחורה

• ניתוח כדאיות המהלך
• הפחתה משמעותית בנטל המס
• פריסה אסטרטגית על פני שנים

מענקי פרישה ופיצויים עלולים להיות חייבים במס גבוה.
ניתן לפרוס אותם על פני שנות מס וכך לצמצם את החיוב.
נבדוק עבורכם פריסה קדימה (לשנים שאחרי הפרישה) או אחורה (לשנים שקדמו לה) כדי למקסם את החיסכון.

קצבה מזערית: משיכה חד-פעמית של כספי הפנסיה

איך יודעים אם זה כדאי

• אפשרות לקבל סכום חד-פעמי
• הבנת התנאים והמגבלות החוקיות
• התאמה למטרות פיננסיות אישיות

במקרים מסוימים ניתן למשוך בסכום חד-פעמי (קצבה מזערית) עד 108,000 ₪ (נכון ל-2025, כפוף לשינויים).
נבחן עמכם זכאות, השלכות מס והתאמת המהלך ליעדים הפיננסיים.

קצבה מזערית מתאימה לכם אם אתם:

• בעלי קצבת פנסיה עתידית נמוכה ומעדיפים סכום חד-פעמי משמעותי.
• זקוקים לסכום הוני מידי להשקעה או צורך נקודתי.
• מוכנים לתכנן את המהלך מקצועית, תוך הבנה מלאה של השלכות המס.

קיבוע זכויות – טופס 161ד': המפתח לפטור ממס על הפנסיה

אל תחכו לרגע האחרון – צעד חד-פעמי ששווה הון

• הליך חד-פעמי עם חשיבות קריטית
• קביעת פטור ממס לכל החיים
• חיסכון של עד מאות אלפי שקלים
• חשיבות מיוחדת לאור שינויי חקיקה 2025

קיבוע זכויות באמצעות טופס 161ד' קובע את שיעור הפטור ממס על קצבה וסכומים הוניים פנסיוניים.
תכנון מדויק יכול לחסוך עשרות ואף מאות אלפי שקלים.
לדוגמה, תקרת הקצבה המזכה הפטורה עומדת על כ-5,375 ₪ לחודש (2025) מתוך תקרה של כ-9,430 ₪; תקרת הפטור למענק פרישה – כ-13,750 ₪ לכל שנת עבודה.
במרקר נבנה מודל מיטבי לניצול הטבות המס בהתאם למצבכם האישי.

שאלות נפוצות על אסטרטגיות פרישה

האם ניתן לשלב בין אסטרטגיות שונות (פרישה מדומה, היוון, קצבה מזערית, קיבוע זכויות)?
בהחלט. היתרון המרכזי של התכנון ההוליסטי במרקר הוא התאמת תמהיל אישי אופטימלי, הממקסם יתרונות וממזער מס.

מהי החשיבות של תכנון מס נכון בכל אסטרטגיה?
מיקסום הטבות המס קריטי בכל אסטרטגיה. יועצי המס במרקר יבצעו סימולציות ויבנו תוכנית לחיסכון משמעותי במס.

איך אדע איזו אסטרטגיית פרישה מתאימה לי?
הבחירה תלויה בנתונים אישיים: בריאות, חיסכון, הכנסות, מצב משפחתי ושאיפות. ליווי מקצועי צמוד במרקר מבטיח החלטה נכונה עבורכם.

העתיד מתחיל כאן

אנו מזמינים אתכם לפגישה אישית בה ננתח את מצבכם הפיננסי, נחשוב מחוץ לקופסה ונבנה יחד אסטרטגיית פרישה מותאמת.
עם ניסיון של מעל 35 שנה, אנו מלווים אתכם אל ביטחון כלכלי וגמישות פיננסית.
קחו את הכוח לידיים – בחרו את הדרך שלכם לפרישה משתלמת.

הפוסט פרישה בעידן החדש הופיע לראשונה ב-מרקר.

אתם מתקרבים לגיל הפרישה, אך האם התחלתם להתכונן לקראתו?
לאחר הפרישה מצפה לכם תקופה מרגשת ומלאת עניין, שיכולה להיות מאתגרת מבחינה כלכלית. קבלו מספר טיפים חכמים ושימושיים שיסייעו לכם להתכונן לפרישה, לשמור על רווחתכם האישית והכלכלית ואפילו יעזרו להגשים כמה חלומות בדרך.   

פרישה מהעבודה היא לא פרישה מהחיים

רוב חייכם הייתם עסוקים בפרנסה ובעבודה ופיתחתם קריירה שסיפקה משמעות וזהות עצמית. ביום שתפרשו מהעבודה ייתכן שתרגישו תחושת ריקנות או חוסר ערך ופתאום יהיה לכם המון זמן פנוי.
השאלה איך ממלאים אותו?  

לכן, לקראת הפרישה התחילו להעשיר את מעגלי החיים בדברים חדשים ומרעננים. פנו יותר זמן למשפחה, לילדים ולנכדים שכל מפגש אתם ממלא את ליבכם באושר ושמחה. הכניסו תחומי עניין ותחביבים חדשים שרציתם לעסוק בהם. תמיד חלמתם לצייר? ללמוד שפה חדשה? אולי תהפכו למומחים בשוק ההון? זכרו שאף פעם לא מאוחר ללמוד נושא חדש. חפשו פעילויות חברתיות ותרבותיות, כמו חוגים במועדון הגמלאים הסמוך למגוריכם, מספורט ופילטיס עד לחוגי הייטק ומחשבים. טיפ נוסף – בדקו בארגון בו אתם עובדים אם קיימת עובדת סוציאלית שמלווה את הפורשים ומעניקה ייעוץ ותמיכה.  

הגדירו לעצמכם חלומות וצרכים עתידיים

לאחר הפרישה עוד יש לפניכם שנים יפות בחייכם. חולמים לטייל סביב העולם? לטוס לחופשות? להעתיק את מקום מגוריכם ולעבור לבית חדש? אולי לשפץ את הבית הקיים?   

לצד החלומות זכרו שהחיים ממשיכים וגם הצרכים היום יומיים ואיתם ההוצאות. חשבונות, קניות, בילויים, חוגים, אחזקת רכב, טיפולי שיניים, בדיקות רפואיות, מתנות לנכדים. כדי שתחיו את החיים שתמיד חלמתם, כדאי לשבת עם עט ודף חלק ולהגדיר את ההוצאות השוטפות החודשיות והשנתיות הצפויות, וגם את ההוצאות החד פעמיות הגדולות בשנים הבאות. הגדרת צרכים היא המפתח לחיים מבוססים כלכלית ולתכנון לאחר פרישה.  

פנסיה: משיכה חד פעמית או קצבה חודשית ?

אין תשובה חד משמעית, אך יש שיקולים שיעזרו לקבל החלטה נכונה. כסף הוני, כלומר משיכה חד פעמית, מתאים יותר למי שמצבם הבריאותי ירוד או שתוחלת חייהם הצפויה אינה גבוהה, לכן יעדיפו למשוך את כספי הפנסיה בפעם אחת במעמד הפרישה, מאשר לקבל קצבה ממושכת. יש כאלו שמרגישים בטוחים יותר כשהכסף אצלם ביד, והם יכולים לנהל אותו עצמאית ולא להשאירו בקרן המושפעת מתנודות השוק.  

למי כן מתאימה קצבה חודשית? מי שרגיל להתנהל עם משכורת חודשית, מי שהקצבה עושה לו סדר כלכלי. אנשים שחוששים לבזבז הכל בפעם אחת. אם אתם מעוניינים להשאיר ירושה אחריכם – קרן פנסיה מאפשרת הבטחת תשלומים ליורשים שלכם, בן / בת הזוג או הילדים, ולהבטיח את עתידם הכלכלי לאחר פטירתכם.  

קיימת אפשרות משולבת למשוך חלק מסכום הפנסיה, כשהיתרה תשמש קצבה חודשית. זה נקרא היוון קצבאות – פודים סכום משמעותי מהקרן בפעם אחת על חשבון הקצבה החודשית שתופחת במשך "תקופת היוון".

חשוב להבין שמרגע שבחרתם את מסלול הפנסיה לא תוכלו להתחרט ולשנותו, ולכל אחד מותאם המסלול שעונה על הצרכים האישיים והאופי הפרסונלי של אותו אדם. 

נצלו את מלוא הטבות המס שמגיעות לכם

כספי החסכון שצברתם והקצבה החודשית מוגדרים כהכנסה ולכן מחויבים במס, אך ניתן להמתיק את הגזירה ולהנות מהטבות והקלות מס משמעותיות, שכדאי לכם לנצל.   

הטבת מס מרכזית לטובת הפורשים היא קיבוע זכויות. הטבה זו תאפשר לכם לשלם פחות מס על הכסף שמגיע לכם – אם קצבת פנסיה חודשית, כסף ששוכב בקופות גמל שתרצו למשוך כולל הרווחים המומרים לקצבה, ושאר פיצויים ומענקים שמגיעים לכם כמו פדיון ימי חופשה ומחלה, פיצויי פיטורים ועוד – פשוט חבל שתשלמו עליהם מס. 

כדי להנות מהטבות המס שמגיעות לכם ולקבל פטור מלא ממס, התקשרו עוד היום למרקר ביטוח ופיננסים ליעוץ פנסיוני ותכנון פרישה.  

הפוסט איך לפרוש נכון? הופיע לראשונה ב-מרקר.

ההחלטה הפיננסית הקריטית ביותר בדרך לפרישה

הליך הפרישה הוא צומת דרכים פיננסי מרכזי, וכל החלטה שתקבלו בו תשפיע באופן דרמטי על עתידכם הכלכלי לשארית החיים.

בסוכנות מרקר ביטוח ופיננסים, אנו מביאים ניסיון מצטבר של למעלה מ-35 שנה ומומחיות מוכחת בטיפול מקיף ויסודי מול רשויות המס והגופים המוסדיים.

מטרתנו היא לעזור לכם למקסם את הפטורים והזכויות המגיעים לכם, תוך טיפול יסודי בכל פרט:

החל מהתכנון המקצועי ועד לקבלת כספים בפועל.

אנו כאן כדי שהפרישה שלכם תהיה לא רק בטוחה, אלא גם רווחית באמת.

ליווי וטיפול מלא: מתכנון פרישה ועד לקבלת כספים בפועל

היתרון הייחודי של מרקר: שקט נפשי וטיפול מקצה לקצה

במרקר ביטוח ופיננסים אנו יודעים כי ההתנהלות מול רשויות המס והגופים הפיננסיים המוסדיים, עלולה להיות מורכבת, בירוקרטית ומתישה.

לכן אנו לא מסתפקים במתן מידע תיאורטי בלבד, אלא מלווים אתכם בכל שלבי התהליך:

• הגשת בקשות וטפסים: מילוי מדויק והגשה אונליין או פיזית של כל הטפסים הנדרשים (כולל טופס 161ד').
• ייצוג מול רשויות המס: ניהול התקשורת והטיפול בכל שאלה או דרישה מצד מס הכנסה.
• תיאום מול הגופים המוסדיים: פתיחת התיקים הנדרשים, העברות כספים, ותיאום מול כל הגורמים הרלוונטיים.
• מעקב צמוד עד למימוש: אנו מפקחים באופן שוטף על התקדמות התהליכים ודואגים שתקבלו את כל הזכויות והכספים המגיעים לכם במלואם ובזמן.

השירות המקיף שלנו מבטיח שקט נפשי, תוך ידיעה שיש מי שמטפל עבורכם בכל הבירוקרטיה בצורה מקצועית ויעילה, עד לקבלת הכספים לחשבונכם.

קיבוע זכויות (טופס 161ד'): המפתח לפטור ממס על הפנסיה

אל תחכו לרגע האחרון: צעד חד פעמי ששווה הון

• הליך חד-פעמי עם חשיבות קריטית.
• קביעת פטור ממס לכל החיים.
• חיסכון של עד מאות אלפי שקלים.
• חשיבות מיוחדת לאור שינויי חקיקה 2025

קיבוע זכויות (באמצעות הגשת טופס 161ד') הוא אחד התהליכים החשובים והמשמעותיים ביותר עבור כל פורש/ת לגמלאות.

זהו הליך חד-פעמי מול רשות המסים, המאפשר לכם לקבוע את שיעור הפטור ממס על קצבת הפנסיה שלכם, וכן על סכומים הוניים שצברתם בתוכניות פנסיוניות.

החלטה מושכלת ומדויקת בתהליך זה יכולה לחסוך לכם עשרות ואף מאות אלפי שקלים במס לאורך חיי הפרישה, תוך ניצול מיטבי של תקרות המס המעודכנות לקיבוע זכויות לשנת 2025.

לדוגמה: נכון לכתיבת שורות אלה, תקרת הקצבה המזכה הפטורה ממס עומדת על כ-5,375 ש"ח לחודש (מתוך תקרת קצבה מזכה של כ-9,430 ש"ח), ותקרת הפטור למענק פרישה עומדת על כ-13,750 ש"ח לכל שנת עבודה.

במרקר, אנו מתמחים בתכנון פרטני לניצול אופטימלי של ההטבות, תוך התחשבות במצבכם האישי, בצרכים עתידיים ועדכוני חקיקה רלוונטיים (כמו השינויים המתוכננים לשנת 2025).

אנו נבנה עבורכם את המודל המיטבי שיבטיח מקסימום חיסכון במס על קצבאות ומענקי פרישה, ויאפשר לכם ליהנות מפירות עבודתכם במלואם.

פריסת מס למענקי פרישה: הפחתת נטל המס על מענקים

ניתוח מעמיק למיקסום החיסכון – פריסת מס אחורה וקדימה

• ניתוח כדאיות המהלך.
• פריסה אסטרטגית על פני שנים.
• הפחתה משמעותית בנטל המס.

מענקי פרישה, פיצויים והמענקים שנצברו בתוכניות שונות עשויים להיות חייבים במס גבוה.

עם זאת, ניתן לפרוס את המענק על פני מספר שנות מס, ובכך להפחית משמעותית את נטל המס. אנו נבחן עבורכם הן פריסת מס קדימה (לשנים שלאחר הפרישה) והן פריסת מס אחורה (לשנים שקדמו לפרישה), על מנת למצוא את האסטרטגיה המיטבית לחיסכון במס בהתאם לנתונים הפיננסיים שלכם.

צוות המומחים שלנו יבצע עבורכם ניתוח מעמיק של כלל האפשרויות, תוך התחשבות במקורות הכנסה נוספים ומצב פיננסי.

אנו נחשב את הכדאיות המרבית של פריסת המס עבורכם, ונתכנן את האסטרטגיה המיטבית שתבטיח את החיסכון הגבוה ביותר במענקי הפרישה.

תכנון מס שוטף: חיסכון לאורך כל הדרך

תכנון מס כחלק אינטגרלי מניהול הון

• ייעוץ מס עדכני.
• חיסכון מתמשך.
• מקסום הטבות המס לאורך זמן.

הדינמיות של חוקי המס והשינויים המתמידים בשוק דורשים ליווי מקצועי שוטף.

לכן תכנון מס אינו אירוע חד-פעמי, אלא חלק אינטגרלי מתהליך התכנון הפיננסי והפנסיוני הכולל שאנו מספקים.

יועצי מס מומחים מטעמנו עומדים לרשותכם, מספקים ליווי שוטף, בוחנים הזדמנויות לחיסכון במס ודואגים לעמידה מלאה בדרישות החוק. גישה פרואקטיבית זו מבטיחה שאתם תמיד תהיו מעודכנים, ותוכלו לנצל באופן מתמיד את ההטבות המגיעות לכם, גם לאחר הפרישה.

שומרים על הכסף שלכם לקראת פרישה

מרקר ביטוח ופיננסים היא השותפה האמינה והמקצועית שלכם לתכנון פרישה מוצלח ורווחי.

עם ניסיון עשיר, ידע מעמיק ומעטפת שירותים מלאה, אנו מבטיחים שקט נפשי ומקסום פוטנציאל ההכנסות בפרישה.

לקביעת פגישת ייעוץ אישית ודיסקרטית, צרו עמנו קשר עוד היום ונשמח לעמוד לשירותכם.

הפוסט פרישה רווחית הופיע לראשונה ב-מרקר.